Analisi intermarket

Un'altra tra le infinite possibilità di analisi congiunta è quella di utilizzare, sempre a titolo di conferma,  i classici strumenti tecnici di tipo quantitativo su entrambe le serie.
Tenendo presente la natura essenzialmente anticipatoria delle materie prime, a puro titolo di esempio,  avremmo potuto utilizzare un sistema che ci permettesse di comprare il T-Note a 5 anni (e quindi andare short sul grafico del relativo rendimento) nel momento in cui i tassi si trovassero in chiusura al di sotto della propria media mobile a 12 mesi e, contemporaneamente, la media mobile a 24 mesi del CRB Index fosse inferiore rispetto al proprio stesso valore di due mesi prima.  
La figura seguente illustra i risultati:

Grafico dei tassi di interesse e relativa media mobile a 12 mesi

La larghezza dei rettangoli indica il periodo di investimento (cioè quello in cui avremmo detenuto i titoli di stato statunitensi) mentre l'altezza degli stessi rappresenta i livelli di ingresso e di uscita. Il colore rosa indica la buona riuscita dell’operazione mentre il colore blu segnala un investimento sbagliato.
In questo caso la funzione delle materie prime è stata quella di filtrare i nostri ingressi e, come si può notare, l'obiettivo è perfettamente conseguito.

 

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